歷時近10個月，天茂集團吸收合并國華人壽的計劃最終還是落空。
5月26日，天茂集團公告稱，公司董事會、監(jiān)事會審議通過《關(guān)于終止吸收合并國華人壽保險股份有限公司并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，決定終止通過發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換債券以及支付現(xiàn)金的形式吸收合并國華人壽并募集配套資金。
對于本次重大資產(chǎn)重組終止，天茂集團表示，因受到新型冠狀病毒感染肺炎疫情的影響，公司擬對標的資產(chǎn)加期審計至2019年12月31日，重組的評估基準日變更為2019年12月31日。
基于此，天茂集團指出，“本次重大資產(chǎn)重組歷時較長，在本次重大資產(chǎn)重組期間，外部資本市場環(huán)境發(fā)生了較大變化，部分交易對方對本次重組的股份發(fā)行價格、標的公司估值等核心條款提出了新的意見，交易對方無法在原定計劃時間內(nèi)與公司就此達成一致”。
因此，經(jīng)審慎討論，天茂集團表示，“本次重大資產(chǎn)重組在時間上存在不確定性，預計無法在原定計劃時間內(nèi)完成。為切實維護上市公司及全體股東利益，公司決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項”。
對于本次重大資產(chǎn)重組對天茂集團將產(chǎn)生的影響，天茂集團方面稱，“根據(jù)相關(guān)規(guī)定，與國華人壽簽署的《吸收合并協(xié)議》尚未生效，本次重大資產(chǎn)重組的終止對上市公司沒有實質(zhì)性影響。本次決議是天茂集團在充分考慮維護公司及全體股東利益的情況下作出的決定，不會對公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，不存在損害公司股東特別是中小股東利益的情況”。
資料顯示，天茂集團持有國華人壽51%股權(quán)，為其控股股東，兩者實際控制人均為劉益謙。
2019年8月，天茂集團公告稱，公司擬通過向控股子公司國華人壽的其他6家少數(shù)股東——海南凱益、上海博永倫、寧波漢晟信、湖北宏泰、武漢地產(chǎn)、江岸資管，發(fā)行股份購買資產(chǎn)或發(fā)行股份購買資產(chǎn)結(jié)合其他多種支付方式，對國華人壽實施吸收合并，具體交易方案將進一步協(xié)商確定。若交易達成，天茂集團將持有國華人壽100%的股權(quán)。
根據(jù)當時公告，交易完成后，存續(xù)上市公司將承接和承繼國華人壽的全部資產(chǎn)、負債、人員、業(yè)務、合同、保險業(yè)務資質(zhì)及其他一切權(quán)利與義務，未來存續(xù)上市公司將直接從事人壽保險、健康保險、意外傷害保險等各類人身保險業(yè)務。
這也就意味著國華人壽將“借殼”登陸A股。
從天茂集團2018年年報數(shù)據(jù)來看，當時該公司這一舉措并不令人意外，其作為投資控股型公司，通過控股子公司從事保險、醫(yī)藥、化工業(yè)務，但其中保險業(yè)務收入已經(jīng)占到公司主營業(yè)務收入的97%。
為了推進吸收合并，天茂集團也早就做了充分準備。
2019年7月，天茂集團將醫(yī)藥和化工業(yè)務子公司分別以7.59億元和5.7億元的價格轉(zhuǎn)出，與業(yè)務相關(guān)的高管也先后辭職，公司不再從事相關(guān)業(yè)務。
天茂集團當時在公告中指出，此舉是為進一步完善和調(diào)整公司產(chǎn)業(yè)和投資結(jié)構(gòu)，更好的發(fā)展公司的保險主業(yè)。此后，其所持有的安盛天平財險9.25%股權(quán)也被悉數(shù)出清。
目前，天茂集團的股價幾乎創(chuàng)下16個月來的新低，但是其發(fā)布的年報中控股子公司國華人壽的業(yè)績卻不能說差。如果加上前五年的盈利，國華人壽已經(jīng)實現(xiàn)連續(xù)第六年盈利。最新年報數(shù)據(jù)顯示，2019年國華人壽實現(xiàn)保險業(yè)務收入376.96億元，同比增加9.18%;凈利潤為22.16億元，同比增加7.83%。而隨著主業(yè)實現(xiàn)較快發(fā)展，2019年，其投資收益也同比增加14.87%至97.53億元。
不過，國華人壽償付能力指標雖然較上年有所增長，但仍處于較低位。2019年，國華人壽核心償付能力充足率為131.43%;綜合償付能力充足率為139.02%。
針對此次重大資產(chǎn)重組終止的原因和對國華人壽產(chǎn)生的影響，本報記者也聯(lián)系了國華人壽方面，對方表示，具體以上市公司公告為準。
劉益謙曾在天茂集團發(fā)布對國華人壽合并吸收的公告之后，于微信朋友圈發(fā)出心聲：“入主天茂19年，付出心血煩惱，今改頭換面，努力成為第六家保險上市公司。”
未來，多長時間內(nèi)，天茂集團會重啟重組計劃，備受業(yè)界關(guān)注。(吳敏)
